二元期权收中国官方黄牌 塞浦路斯亦强化监管

二元期权收中国官方黄牌 塞浦路斯亦强化监管

时间:2020-02-12 07:09 作者:admin 点击:
阅读模式

    作者:中国金融衍生品100人论

   随着国内居民日益高涨的理财和投资需求,金融投资市场上出现了各种新兴的投资渠道和交易品类,但随着近几年黄金保证金交易的退热、P2P理财频频出现“跑路”,让投资者意识到盲目投资的危害。昨日,证监会官网发出一篇针对国内一个新兴交易类型----二元期权的说明和指导,显然国家监管部门针对境外衍生品交易行为的关注不断提升,境外交易商应该如何在中国立足?而我们投资者又应该如何选择适合自己的投资渠道呢?

  昨日(4月18日)中国证监会官网发布文章,回答了一名来自投资者的咨询,让我们先来看一下。

  投资者问:最近我看到很多网站宣传,做外汇、股票等二元期权交易,操作简单方便还可赚大钱,请问我可以参与吗?

  证监会表示:根据我国《期货交易管理条例》的规定,期权合约是指期货交易场所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化合约。简单来说,期权是一种以股票、期货等品种的价格为标的,在期货交易场所进行交易的金融产品,在交易过程中需完成买卖双方权利的转移,具有规避价格风险、服务实体经济的功能。

  近期,互联网上出现了很多二元期权网站平台,这些平台打着“交易简单、便捷、回报快”等口号,利用互联网招揽投资者参与二元期权交易。经了解,这些网络平台交易的二元期权是从境外博彩业演变而来,其交易对象为未来某段时间外汇、股票等品种的价格走势,交易双方为网络平台与投资者,交易价格与收益事前确定,其实质是创造风险供投资者进行投机,不具备规避价格风险、服务实体经济的功能,与我会监管的期权及金融衍生品交易有着本质区别,其交易行为类似于赌博。目前,已有地方公安机关以诈骗罪对二元期权网络平台进行立案查处。

  需要注意的是,这些网站大多注册在境外,在国内无网络备案信息、无实际办公地址,投资者一旦上当受骗,损失很难追回。请您不要参与此类网络二元期权交易,以免遭受损失;如您受到此类行为侵害,请尽快向当地公安机关报案。

证监会官网截图

  无独有偶,就在证监会发布针对二元期权交易的警惕文章之前3天,塞浦路斯证券交易委员会也对二元期权平台监管要求做出了大幅调整:新的要求规定新产品必须遵守一系列的监管规定。二元期权经纪商的客户必须收到关于他们交易合约的足够信息已确保透明度,同时经纪商需要“以一种公正的方式对待客户”。二元期权经纪商被要求引入一项客户可取消交易的设置,客户可在认为自己被执行了一个不公平价格或错误订单时,在3秒内可以取消订单。

  看来全世界监管部门都在“盯”着二元期权交易,那么什么是二元期权交易呢?二元期权是操作最简单金融交易品种之一。二元期权在到期时只有两种可能结果,基于一种标的资产在规定时间内收盘价格是低于还是高于执行价格的结果,决定是否获得收益。如果标的资产的走势满足预先确定的启动条件,二元期权交易者将获得一个固定金额的收益,反之则损失固定金额的部分投资,即固定收益和风险。

  确实够简单!但能够看到风险也是巨大的,根据《福布斯》杂志的分析计算,在同等规模的交易中,投资者需要赢得54.5%的交易才能盈亏相抵。这种类似于赌桌上“翻大小”的游戏,为了保护投资者的权益,证监会包括银监会当然会慧眼观察、监管到底,那么本次证监会关于投资者的咨询,透露出哪些信息呢?

  首先,证监会提到了交易的提供方也就是交易商,这些交易商绝大多数在中国没有注册和监管,又大举“交易简单、便捷、回报快”的大旗在互联网大肆宣传。那么有没有境外交易商在中国取得了监管牌照?又是怎样的监管效力呢?让我们举个例子看一下:

  来自于银监会官网公布的信息截图显示,允许这家新西兰公司在境内从事与其外汇经纪业务相关的咨询、联络和市场调查等非经营性活动。也就是说,境外交易商取得的中国监管牌照是不允许其在中国大陆范围内开展直接的经纪业务也就是开户业务。取得了中国银监会监管牌照的交易商也只能开展这些相关业务,那些没有拿到中国监管牌照的交易商又该把自己的尺度放在哪里呢?从而保证自己不要做出“踩线”动作。

  其次,证监会提到了交易的风险。交易风险来自于平台的安全性、交易商提供服务的专业性以及客户对风险的认知能力和交易控制能力。就此问题,编辑采访到了国家外汇投资分析师专业能力证书项目管理办公室主任蒋涛----蒋主任。蒋主任表示,境外衍生品交易的确利益诱人但风险也相对较大,目前国内市场的从业机构和从业人员无论其是否已经取得了中国金融监管当局颁发的牌照,都不应该直接推出经纪业务而应更加注重自身队伍的专业化建设以及投资者教育的工作。只有这样才能为投资者提供专业化的服务,让投资者充分认清高杠杆化金融衍生产品的风险,提高其交易和资金管理能力,从而让金融衍生品投资市场更加规范和健康的发展。

  在教育培训的问题上,蒋主任着重讲到:培训是多方面的,一方面投资者要充分的接受培训,学习交易知识、分析方法,提升交易心理以及资金管理能力;另一方面,交易商和从业人员更应该得到专业化的培训、考试和认证,持证上岗。目前国内证券期货行业的从业者,如果没有取得国家认可的从业资格证书是绝对不可以从事相关工作的,但目前金融衍生品投资市场的从业队伍严重的良莠不齐,不能为客户提供专业化的服务,也是导致最终客户输钱的一大原因。因此,加强从业人员队伍的专业化训练,参与相关国家级从业或专业培训,持证上岗,从直接宣传经纪业务回归到交易者培训上来,应该是目前境外交易商首要的工作。

  最后,我们认为,专业的培训工作应交给产业链中专业的群体去做,如第三方专业的培训机构、行业媒体、金融学院等。交易商大可不必赤膊上阵,应尽可能做好自己券商份内的工作,提供良好的交易环境等,与国内第三方专业机构展开强强联合,与机构、媒体、分析师建立良好的服务联盟,从各自最专业的角度服务投资者。中国金融衍生品100人论坛,也将此项工作视为自己的使命,让更多的投资者获得专业人才的服务,让更多的上游交易商与专业的中间力量建立联盟,回馈广大投资者。这是我们的使命,也是我们的责任。

  结语:金融行业的从业人员应该都知道,境外公司在国内开展衍生品交易目前仍属“灰色行业”,国家目前没有直接针对此行为的法律法规。在这样一个背景下,行业更需要的是自律精神,为了这个行业的美好明天,愿每一位从业者都将客户放在第一位,将责任树立在心底,自律、自训、服务好自己的客户。更希望我们的监管部门多发一些“警示”,监管到位,早日让国际金融衍生品交易市场冲出灰色地带,阳光的站在中国金融投资市场的舞台中。